چرا طلا می تواند دوباره صعودی شود؟ ۳ سیگنال مهم برای رشد قیمت

به گزارش سایت اخبار طلا و جواهر گلدنیوز؛ به گزارش منابع تحلیلی بازارهای مالی، قیمت طلا روز چهارشنبه برای نخستین بار از ماه نوامبر به زیر سطح ۴ هزار دلار در هر اونس سقوط کرد؛ افتی که تحت تأثیر تقویت دلار آمریکا و افزایش بازده واقعی اوراق قرضه رخ داد. با این کاهش، بهای طلا اکنون بیش از ۲۶ درصد پایین‌تر از رکورد تاریخی ثبت‌شده در ماه ژانویه قرار گرفته است.

احتمال نوسان کوتاه‌مدت

بر اساس شاخص‌های تکنیکال و روندهای حرکتی بازار، انتظار می‌رود طلا در کوتاه‌مدت در محدوده ۳۸۵۰ تا ۴۰۰۰ دلار در هر اونس نوسان کند. افزایش بازده واقعی و قدرت دلار باعث شده هزینه فرصت نگهداری طلا برای سرمایه‌گذاران بیشتر شود و همین موضوع فشار کوتاه‌مدتی بر قیمت وارد کرده است.

هدف ۵۲۰۰ دلاری در افق یک‌ساله

با این حال تحلیلگران معتقدند در افق ۱۲ ماه آینده طلا می‌تواند به محدوده ۵۲۰۰ دلار در هر اونس برسد و سطح فعلی برای سرمایه‌گذارانی که سهم کمی از طلا در سبد دارایی خود دارند، فرصتی برای افزایش سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.

تورم ۳.۴ درصدی و مسیر نرخ بهره

در حال حاضر بازارها به داده‌های تورمی آمریکا از جمله شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) توجه دارند که انتظار می‌رود رشد سالانه آن به حدود ۳.۴ درصد برسد. با وجود این، برخی شاخص‌های تورمی که مورد توجه مقامات فدرال رزرو قرار دارند، همچنان نزدیک به هدف تورمی بانک مرکزی حرکت می‌کنند.

تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند فدرال رزرو در کوتاه‌مدت نرخ بهره را افزایش ندهد و حتی حرکت بعدی این بانک در سال ۲۰۲۷ کاهش نرخ بهره باشد. کاهش انتظارات برای افزایش نرخ‌ها می‌تواند به‌عنوان عاملی حمایتی برای قیمت طلا عمل کند.

احتمال تضعیف دلار در ماه‌های آینده

در حالی که دلار آمریکا در کوتاه‌مدت از حمایت برخوردار است، اما به اعتقاد کارشناسان موقعیت‌های خرید دلار در بازار بیش از حد افزایش یافته و این موضوع می‌تواند مانع رشد بیشتر آن شود. همچنین کسری‌های مالی و تجاری آمریکا و تمرکز بالای سرمایه‌گذاران روی دارایی‌های دلاری از جمله عواملی است که در بلندمدت می‌تواند به تضعیف دلار منجر شود؛ اتفاقی که معمولاً به نفع بازار طلا تمام می‌شود.

خرید ۲۸ تن طلا توسط چین و لهستان

تقاضای بانک‌های مرکزی نیز همچنان یکی از پایه‌های اصلی حمایت از بازار طلاست. داده‌های اولیه ماه می نشان می‌دهد لهستان ۱۸ تن و چین ۱۰ تن طلا به ذخایر خود افزوده‌اند. برآوردها حاکی است خرید سالانه بانک‌های مرکزی در محدوده ۷۵۰ تا ۱۰۰۰ تن باقی بماند.

تحلیلگران تأکید می‌کنند طلا همچنان به‌عنوان دارایی امن و ابزار متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری اهمیت دارد؛ به‌ویژه در دوره‌های تنش‌های ژئوپلیتیک، نوسانات بازار سهام، شوک‌های تورمی و کاهش اعتماد به ارزهای رایج.

به همین دلیل توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به دارایی‌های واقعی، سهمی در حد چند درصد از سبد سرمایه‌گذاری خود را به طلا اختصاص دهند تا در بلندمدت از مزایای تنوع‌بخشی و افزایش تاب‌آوری پرتفوی بهره‌مند شوند.