نسبت طلا به نقره چیست

به گزارش سایت طلا گلدنیوز،نسبت طلا به نقره رابطه قیمتی بین طلا و نقره را توصیف می کند. این نسبت نشان دهنده تعداد اونس نقره ای است که برای برابری با ارزش یک اونس طلا لازم است.

به عنوان مثال، در 26 جولای 2024، قیمت بازار هر اونس طلا 2387 دلار در هر اونس بود. قیمت هر اونس نقره 28 دلار بود. بنابراین نسبت طلا به نقره حدود 85:1 بود.

نسبت طلا به نقره

نسبت طلا به نقره قدیمی ترین نرخ مبادله ای است که به طور مداوم پیگیری می شود. در دوران مدرن، معامله‌گران حرفه‌ای «نسبت» را معامله می‌کنند و روی جهت کوتاه‌مدت قیمت‌های طلا یا نقره و تغییرات نسبتی که به دنبال آن تغییرات ایجاد می‌شود، شرط‌بندی می‌کنند. این نسبت بیانگر رابطه قیمتی بین طلا و نقره است وتعداد اونس نقره را نشان می دهد که باید برابر با یک اونس طلا باشد. نسبت طلا به نقره قبلاً توسط دولت ها برای ثبات پولی تعیین می شد اما اکنون با بازار در نوسان است.در طول تاریخ، این نسبت با افزایش نوسانات در آغاز قرن بیستم نسبتاً ثابت مانده است. معامله گران و سرمایه گذاران نسبت طلا به نقره را برای مقاصد پوششی و همچنین برای کسب سود معامله می کنند.

تاریخچه نسبت طلا به نقره

برای صدها سال، نسبت طلا به نقره نوسان زیادی نداشت. این نسبت توسط دولت ها تعیین شد تا ارزهای رسمی خود را ثابت نگه دارند.

امپراتوری روم رسما این نسبت را 12:1 تعیین کرد.

در اروپای قرون وسطی، در سال 1350 به 9.4:1 کاهش یافت، اما در دهه 1450 به 12:1 بازگشت.

دولت ایالات متحده با قانون ضرب سکه در سال 1792 این نسبت را 15:1 تعیین کرد.

روند زمانی نسبت طلا و نقره

کشف ذخایر عظیم نقره در قاره آمریکا، همراه با تلاش های چندین دولت برای دستکاری قیمت طلا و نقره، منجر به نوسانات قابل توجهی در نسبت طلا به نقره در قرن بیستم شد.

زمانی که رئیس جمهور روزولت در سال 1934 قیمت طلا را 35 دلار در هر اونس تعیین کرد.نسبت طلا به نقره شروع به صعود به سطوح جدید و بالاتر کرد و در سال 1939 در 98:1 به اوج خود رسید.

پس از پایان جنگ جهانی دوم، قرارداد برتون وودز در سال 1944 نرخ ارز خارجی را به قیمت طلا مرتبط کرد. این نسبت در سال های بعد به طور پیوسته کاهش یافت.

سپس، در دهه 1970، دولت ایالات متحده در نهایت آخرین بقایای استاندارد طلا را کنار گذاشت. از آنجا، این نسبت در دهه 1980 به سرعت افزایش یافت و در سال 1991 زمانی که قیمت نقره به کمتر از 4 دلار در هر اونس کاهش یافت، به 97.5:1 به اوج خود رسید.

در کل قرن بیستم، متوسط ​​نسبت طلا به نقره 47:1 بود. در قرن بیست و یکم، این نسبت عمدتاً بین 50:1 و 70:1 در نوسان بوده است، که در سال 2018 با اوج 104.98:1 در سال 2020 از این نقطه عبور کرده است. کمترین سطح برای این نسبت 35:1 در سال 2011 بوده است.

روش معامله

روش معامله نسبت طلا به نقره در بین سرمایه گذاران طلا و نقره رایج است. روش معمول معامله نسبت، پوشش موقعیت خرید در یک فلز با موقعیت فروش در فلز دیگر است.

به عنوان مثال، می گویند این نسبت در سطوح بالای تاریخی قرار دارد و سرمایه گذاران کاهش قیمت طلا را نسبت به قیمت نقره پیش بینی می کنند. این سرمایه گذاران همزمان نقره می خرند در حالی که مقداری معادل طلا را کوتاه می فروشند. اگر فرض آنها درست باشد، آنها از عملکرد قیمتی نسبتاً بهتر نقره در مقایسه با طلا به سود خالص خواهند رسید.

سرمایه گذاران معامله طلا و نقره به نسبت طلا به نقره به عنوان شاخصی از زمان مناسب برای خرید یا فروش یک فلز خاص نگاه می کنند.

تا زمانی که نسبت طلا به نقره در جهتی که سرمایه گذار پیش بینی می کند حرکت کند، این استراتژی صرف نظر از اینکه قیمت طلا و نقره به طور کلی در حال افزایش یا کاهش باشد سودآور است.

نسبت طلا به نقره چگونه محاسبه می شود؟
نسبت طلا به نقره از تقسیم قیمت فعلی بازار یک اونس طلا بر قیمت فعلی یک اونس نقره محاسبه می شود. بنابراین، اگر قیمت فعلی هر اونس طلا 2000 دلار و قیمت فعلی اونس نقره 30 دلار باشد، نسبت 66:1 است.

نسبت طلا به نقره چه زمانی به بالاترین حد خود رسید؟

بالاترین نسبت طلا به نقره در تاریخ اخیر مربوط به آوریل 2020 و پس از شروع همه گیری کووید-19 بود که قیمت طلا بیش از 125:1 از نقره پیشی گرفت.

میانگین بلندمدت تاریخی نسبت طلا به نقره چقدر است؟

میانگین بلندمدت نسبت طلا به نقره از دهه 1970 که استاندارد طلا کنار گذاشته شد حدود 65:1 است.

از نظر تاریخی، این نسبت بیشتر در حدود 15:1 بود.

نسبت طلا به نقره مقدار نقره لازم برای برابری با ارزش یک اونس طلا را اندازه گیری می کند. این نسبت در طول بیشتر تاریخ نسبتاً ثابت باقی ماند و تنها در قرن بیستم زمانی که دولت ها تلاش برای اصلاح قیمت طلا را متوقف کردند، شروع به نوسان کرد.

نسبت نقره طلا، به بیان ساده

نسبت نقره طلا، به بیان ساده، این است که چند اونس نقره را می توان برای خرید یک اونس طلا استفاده کرد. به عنوان مثال، اگر نسبت نقره طلا در حال حاضر 70:1 باشد، می توان 70 اونس نقره به یک اونس طلا خریداری کرد. لازم به ذکر است که (بدیهی است) باید از یک واحد اندازه گیری برای هر دو طرف نسبت استفاده شود، به طور کلی از اونس تروی (1035/31 گرم) استفاده می شود.


برخی منابع بیان می کنند که نسبت نقره طلا دیگر در بازارهای امروزی وجود ندارد. ما معتقدیم که این معیار ارزشمندی است، اما تأکید می کنیم که بیان این نسبت که «باید» چقدر باشد، دشوار است. هر چه این نسبت بیشتر باشد نشان می دهد که نقره "ارزان" است. اگر این نسبت کمتر باشد، برخی از سرمایه گذاران ممکن است به سرمایه گذاری در طلا روی بیاورند و احتمالاً نقره خود را در این فرآیند مبادله کنند.

تاریخچه

زمانی که اولین سکه ها در بیش از 2500 سال پیش در یونان باستان ساخته شدند، نسبت طلا به نقره به طور کلی بین 10:1 و 13.5:1 بود، بسته به نزدیکی نسبی معادن طلا یا نقره. در دهه‌های 1930 و 1940 این نسبت به 90:1 یا بالاتر رسید و در سال 1991 در حدود 98:1 به اوج خود رسید، اگرچه یک منبع را دیده‌ایم که ادعا می‌کند بیش از 100:1 اوج دارد. منابع دیگر بیان می کنند که نسبت نقره طلا دیگر در بازارهای امروزی وجود ندارد.

ما معتقدیم که این معیار ارزشمندی است، اما تاکید می کنیم که بیان این نسبت که "باید" چقدر باشد، دشوار است. نقره می تواند سرمایه گذاری خوبی باشد اگرچه ما معمولاً به دلیل مالیات بر ارزش افزوده در بریتانیا، سکه‌ها و شمش‌های نقره را به عنوان سرمایه‌گذاری عالی توصیه نمی‌کنیم، گاهی اوقات نقره می‌تواند آنقدر قیمت خوبی باشد که می‌توانید مالیات بر ارزش افزوده را با به دست آوردن سود کافی جبران کنید (مگر اینکه ابزاری برای بازیابی داشته باشید. مالیات بر ارزش افزوده در هر خرید).

نسبت چگونه انجام می شود؟

نسبت نقره طلا به سادگی با تقسیم قیمت فعلی طلا بر قیمت فعلی نقره به دست می آید. با چه ارزی آنها را قیمت گذاری می کنید مهم نیست، تا زمانی که برای هر یک از واحدهای پولی یکسان و بدیهی است که برای وزن یکسان استفاده می کنید، بنابراین دلار آمریکا به ازای هر اونس تروی به همان اندازه یورو به ازای هر کیلوگرم یا پوند در هر اونس کار خواهد کرد. وقتی نسبت طلا به نقره بالا باشد به این معنی است که طلا در مقایسه با نقره گران است یا برعکس، نقره نسبت به طلا ارزان است.

غیر ممکن ها

تقریباً غیرممکن است که بگوییم نسبت "باید" چقدر باشد. یک راهنمای خوب احتمالاً در نظر گرفتن میانگین چند سال اخیر است، زیرا احتمالاً بهترین راهنما برای اینکه در چند سال آینده کجا "باید" باشد. همانطور که این صفحه را نوشتیم (28 اکتبر 2008)، این نسبت کمی بیش از 83 بود، که تقریباً بالاترین میزان از سال 1993 است. میانگین نسبت متوسط ​​از سال 1970 حدود 54 بوده است. 83 را بر 54 تقسیم کنید = 1.857، یعنی نقره تقریباً 54 درصد خیلی کم است یا طلا حدود 35 درصد خیلی زیاد است.

بیشتر ضرابخانه‌های بزرگ‌ترین تولیدکننده سکه‌های طلا و نقره در جهان به‌طور کامل در تلاش هستند تا با تقاضا همگام شوند. ضرابخانه‌های سلطنتی کانادا، ایالات متحده، آفریقای جنوبی، اتریش، مکزیک، چین و پرث (استرالیا) دوره‌های تحویل طولانی تا حدود دو ماه را نقل قول می‌کنند، یا پذیرش سفارش‌های جدید را متوقف کرده یا محدود کرده‌اند. ضرابخانه سلطنتی بریتانیا معمولاً قیمت‌های رقابتی برای سکه‌های شمش خود ندارد و به نظر می‌رسد که ترجیح می‌دهد محصولات «ارزش افزوده» را به بازار عرضه کند.

نوسانات

هرکسی که حرکت قیمت طلا و نقره را در چند دهه یا قرن گذشته مطالعه کند، متوجه خواهد شد که قیمت نقره بیشتر از قیمت طلا در نوسان است. این به عنوان نوسان شناخته می شود. هنگامی که قیمت نقره کاهش می یابد، نسبت به طلا بیشتر از نظر درصد کاهش می یابد. برعکس، زمانی که قیمت نقره افزایش می‌یابد، باز هم بر حسب درصد، بیشتر از قیمت طلا افزایش می‌یابد. به همین دلیل، بسیاری از سرمایه‌گذاران «اشکال‌های نقره» هستند و از ورود و خروج به بازار نقره لذت می‌برند. بسیاری از مشتریان ما از انجام این کار سودهای کوتاه مدت تا میان مدت خوبی به دست می آورند

نسبت قیمت پلاتین  و طلا

برای سرمایه گذارانی که علاقه مند به قیمت نسبی طلا و پلاتین هستند ما معتقدیم که این معیار ارزشمندی است، اما تاکید می کنیم که بیان این نسبت که "باید" چقدر باشد، دشوار است. بدیهی است که چون این یک نسبت است، هیچ واحد وزنی یا ارزی مورد نیاز یا مظنه نیست.

انتهای پیام/