آموزش جامع تابلوخوانی بورس

به گزارش سایت طلا گلدنیوز،یکی از قدیمی‌ترین، ساده‌ترین و محبوب‌ترین استراتژی‌های معامله‌گری در بورس، تابلوخوانی بوده و با استفاده از تحلیل تابلوی معاملاتی سهام یک شرکت می‌توانید اطلاعات مهمی مانند ورود خروج پول هوشمند، نسبت قدرت خریدار به فروشنده، حجم مشکوک و… را به دست آورده و نسبت به خرید یا فروش سهام تصمیم‌گیری کنید.

اولین چیزی که برای تابلوخوانی باید با آن آشنا باشیم، اطلاعات معامله سهم است که در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (TSETMC) می‌توانیم به آن دسترسی داشته باشیم. اگر به دنبال سهم خاصی باشیم، با جست‌وجوی آن در این سایت، می‌توانیم به سابقه معاملاتش دسترسی پیدا کنیم. برای مثال، نماد بکهنوج را جستجو می‌کنیم و نتیجه آن به صورت زیر خواهد بود.

تابلوخوانی بورس

تابلوخوانی را میتوان به دو بخش کلی تقسیم کرد :

تابلوخوانی سهم

تابلوخوانی بازار

بخش اول : تابلوخوانی سهم

ابتدا وارد سایت tsetmc.com شوید و نماد موردنظر را (علامت ذره بین)جستجو کنید. تابلوی سهم مطابق تصویر زیر برای شما نمایش داده میشود.

اخرین معامله

اولین عدد سمت راست مربوط به قیمت آخرین معامله ای می باشد که انجام شده است. در واقع، قیمت آخرین معامله ایی است که در طول روز انجام شده است .به عبارت دیگر به قیمت آخرین معامله، قیمت لحظه ای نیز گفته می شود.

قیمت پایانی

قیمت پایانی یک سهم در یک روز معاملاتی، میانگین قیمت‌هایی است که سهم در طول روز معامله شده‌است. محاسبه قیمت پایانی وابسته به حجم مبنا میباشد.

حجم مبنا

حجم مبنای یک سهم، حداقل تعداد سهام شرکت است که باید در طول یک روز معاملاتی خرید و فروش شود تا قیمت آن سهم بتواند بر اساس سقف دامنه نوسان، افزایش یا کاهش پیدا کند.

حجم‌ معاملات

حجم معاملات معیاریست که میزان سهام معامله‌ شده در یک سهم و هم چنین، تعداد کل خریداران و فروشندگان را نشان می دهد که در یک بازه زمانی مشخص در یک روز به تبادل سهام میپردازند.

ارزش معاملات

ارزش معاملات یعنی مجموع سهامی که در بازه ی روز معامله شده چه مبلغی ارزش داشته است و از حاصل‌ضرب حجم معاملات در قیمت پایانی، ارزش معاملات بدست می آید.

ارزش بازار

از حاصل ضرب قیمت پایانی سهم در تعداد سهام منتشر شده توسط شرکت بدست می آید شرکت‌هایی که ارزش بازار‌ بیشتری دارند، تأثیر بیشتری روی شاخص دارند.

بازه روز،هفته،سال،قیمت مجاز

در این بخش تغییرات قیمت یک سهم در بازه زمانی روانه، هفتگی و سالیانه نمایش داده میشود. قیمت مجاز میزان نوسان قیمت مجاز در روز را مشخص میکند.

EPS

EPS (Earnings Per Share) یا «سود هر سهم» شرکت سهامی برابر است با میزان سودی که شرکت به ازای هر برگه سهم کسب میکند. EPS به صورت مستقیم یا غیرمستقیم در قیمت سهم تاثیر میگذارد.

DPS

(Dividend per share) DPS یا«سوددهی نقدی هر سهم » درصدی از EPS است که بین سهامداران تقسیم می‌شود. در واقع سود تخصیص داده شده به هر برگه سهم در پایان سالی مالی را DPS گویند. درخصوص تصمیم‌گیری برای EPS و چگونگی پرداخت DPS به سهامداران، در مجمع عمومی شرکت تصمیم‌گیری می‌شود.

سهام شناور

سهام شناور مقدار سهمی است که انتظار می‌رود در آینده نزدیک، قابل معامله باشد.سهام شناور بخشی از سهام شرکت سهامی عام است که سهامداران، آماده عرضه آن هستند.

P/E

تقسیم قیمت سهم بر مقدار EPS سهم را P/E میگویند. هرچه نسبت P/E یک سهم کمتر باشد بطور مثال کمتر از ۵ ارزندگی بنیادی سهم بیشتر است.

بخش دوم : تابلوخوانی بازار

برای رصد بازار از طریق سایت tsetmc در صفحه‌ی اصلی، یک سری پارامتر که تاثیر به سزایی روی بازار دارد مانند نمادهای پرتراکنش و تاثیر آن‌ها روی شاخص را مشاهده‌ می‌کنید و همچنین بیشترین حجم معاملات، بیشترین ارزش معاملات و برترین صنایع را میتوانید مشاهده کنید.

ارزش معاملات روزانه کل بازار نیز شامل مجموع ارزش معاملات‌ تمامی سهام‌های موجود در بازار است. افزایش این معیار روزانه کل بازار به نوعی می‌تواند نشانه‌ای از ورود نقدینگی به بازار سرمایه باشد.

معاملات در بورس به سه شکل خرد، بلوکی و عمده انجام می‌شوند:/بورس در ایران

ارزش معاملات خرد بازار

اگر ارزش تمام معاملات انجام شده روی سهام شرکت‌های حاضر در بازار بورس را با هم جمع کنیم، به ارزش معاملات خرد می‌رسیم. نحوه محاسبه ارزش معاملات خرد بورس به این صورت است که باید مقدار معاملات بلوکی را از مقدار ارزش کل معاملات کم کنیم. برای آن که ارزش کل معاملات را به دست آوریم، کافی است حجم معاملات را در تعداد کل آن‌ها ضرب کنیم.

معاملات عمده بازار

هر گاه تعداد سهام مورد معامله از درصد مشخصی از کل سهام شرکت بیشتر باشد و حجم معاملات شرکت در بازه زمانی معینی از حجم معاملات بازار بیشتر باشد، معامله عمده است.

معاملات بلوکی

هنگامی که حجم بزرگی از سهام یک شرکت بدون توجه به قوانین محدودیتی خرید و فروش شود، معامله بلوکی رخ داده است. این معاملات برای آن که تأثیر کمتری در قیمت‌ها و بازار سرمایه داشته باشند، خارج از بازار و ساعت معاملاتی انجام می‌شوند.معمولا اشخاص حقوقی افرادی هستندکه در این معاملات شرکت می‌کنند.

بورس طلا

خرید طلا در بورس یکی از راه‌های مناسب برای سرمایه گذاری، خصوصاً در کشورهای در حال توسعه است. اغلب مردم با خرید فیزیکی این کالا سعی در سرمایه گذاری آن دارند؛ خرید فیزیکی طلا با توجه به ریسک‌هایی که دارد نظیر سرقت، گم شدن و مواردی از این قبیل، به جز خرید برای استفاده شخصی، به‌عنوان راهی برای سرمایه گذاری توصیه نمی‌شود.

مزیت خرید طلا در بورس این است که هیچ یک از ریسکهای موجود در خرید فیزیکی طلا را برای خریداران در پی ندارد و در برخی از روش‌ها هم امکان سرمایه گذاری با مبلغ کم را هم برای افراد فراهم می‌کند. برای خرید طلا در بورس کالا، پنج روش متفاوت وجود دارد. این روش‌ها عبارتند از:

گواهی سپرده سکه طلا

صندوق کالا با پشتوانه طلا

گواهی سپرده شمش طلا

قرارداد صندوق‌های آتی طلا

قرارداد اختیار معامله سکه

گواهی سپرده سکه طلا

اولین روش برای خرید طلا در بورس، گواهی سپرده سکه است. این گواهی، نوعی اوراق است که به خریدار در ازای خرید سکه در بورس داده می‌شود. شخص می‌تواند این گواهی را به‌صورت سهام نزد خود نگه دارد و هر زمان که قیمت آن نماد افزایش یافت، سهام خود را بفروشد. برای پیدا کردن گواهی‌های سپرده سکه به دنبال نماد‌هایی باشید که با کلمه «سکه» آغاز می‌شوند. تاریخ سررسید هر نماد به صورت عددی کنار آن قید شده است.

در این روش فرد می‌تواند با دادن این اوراق به بانک مربوطه، سکه‌های خود را دریافت کند. حداقل میزان خرید سپرده سکه در بورس ده سهم گواهی سپرده یا یک عدد سکه است. برای خرید گواهی سپرده سکه طلا باید در سامانه سجام ثبت‌نام کنید، کد بورسی تهیه نمایید و در نهایت با استفاده از سامانه‌های آنلاین بورسی، در بورس سکه بخرید.

صندوق کالا با پشتوانه طلا

روش بعدی خرید طلا در بورس، سرمایه گذاری بر روی صندوق‌های با پشتوانه طلا است. صندوق‌های طلا بر روی اوراق مبتنی بر طلا سرمایه گذاری می‌کنند. صندوق‌های طلا بخشی از فعالیت‌شان به اوراق مبتنی بر طلا، بخشی بر روی اوراق با درآمد ثابت و بخش دیگر که هسته اصلی فعالیت‌شان است، بر روی سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌شود. بنابراین عملکرد این صندوق‌ها هم به سکه طلا وابسته است؛ هم‌چنین، با نوسان قیمت دارایی پایه ارزش صندوق‌های کالایی مبتنی بر طلا نیز تغییر می‌کند.

یکی از مزیت‌های خرید طلا در بورس با استفاده از صندوق‌های مبتنی بر طلا این است که دارایی شما در این صندوق‌ها توسط متخصصان بازار سرمایه مدیریت می‌شوند و با حداقل پانصد هزار تومان می‌توانید فعالیت خود را در صندوق‌های با پشتوانه طلا آغاز کنید. البته از معایب صندوق سرمایه گذاری طلا می‌توان به عدم دسترسی مستقیم به روند سرمایه‌گذاری اشاره کرد.

گواهی سپرده کالایی شمش طلا

یکی از تالارهای بازار فیزیکی بورس، تالار طلا است. در این تالار می‌توانید شمش طلا خریداری کنید. برای انجام این کار فقط یه یک کد بورسی و کد معاملاتی نیاز دارید و نیازمند مجوز خاص دیگری نیستید. هر گواهی شمش طلا در این بازار معادل یک‌دهم گرم از شمش طلا با عیار ۹۹۵ است؛ اما حداقل میزان خرید شمش در این بازار ۰.۱ کیلوگرم و حداکثر آن پنجاه کیلوگرم شمش طلا در نظر گرفته شده و در روز‌های کاری بین شنبه تا پنج‌شنبه می‌شود.

این روش خرید طلا در بورس به‌دلیل اینکه نیازمند منابع مالی بیشتری است و هزینه نگهداری و انبارداری نیز از آن کم می‌شود، نسبت به روش‌های دیگر، کمتر مورد استقبال عموم مردم قرار گرفته است. در این روش نیاز است که فرد یک شماره حساب از خود را به کارگزاری‌اش بدهد تا به حساب کارگزار لینک شود. علت این مسئله این است که فرد برای انجام این نوع معاملات باید ده درصد پیش پرداخت برای خرید فیزیکی شمش به حساب کارگزاری واریز کند.

قرارداد صندوق‌های آتی طلا

صندوق‌های با پشتوانه طلا که پی‌شتر معرفی شدند، به‌عنوان دارایی پایه این نوع قراردادها محسوب می‌شوند. در این نوع قرارداد، خریدار با مشخص کردن دقیق زمانی در آینده، متعهد می‌شود که چند واحد از صندوق‌های با پشتوانه طلا را با قیمت معینی خریداری کند. فروشنده هم با قبول این قرارداد موظف می‌شود که در زمان مقرر و با قیمت معین آنها را به خریدار بفروشد.

این نوع قراردادها به‌دلیل دو طرفه بودن بازار بسیار مورد استقبال قرار گرفته‌اند. مزیت بعدی این نوع سرمایه گذاری این است که نیازی به پرداخت کل ارزش معامله نیست؛ بلکه با پرداخت درصدی از آن، می‌توانید به این بازار ورود کنید و چند برابر سرمایه اولیه خود، درآمد کسب کنید. قرارداد‌های آتی هم محدودیت ساعتی دارند و از ساعت ۱۰ تا ۱۵ شنبه تا پنج‌شنبه فعال‌اند.

قرارداد اختیار معامله سکه طلا

آخرین روش خرید طلا در بورس، قراردادهای اختیار معامله سکه طلا است. این نوع قراردادها به این ترتیب است که خریدار در روز سررسید قرارداد، حق دارد سکه را بفروشد یا بخرد. فروشنده هم وظیفه دارد که سکه طلا را با توجه به تصمیم خریدار، به وی بفروشد یا از او بخرد.

ویژگی این نوع قراردادها این است که دامنه معینی به‌عنوان حداقل و حداکثر قیمت در نظر گرفته می‌شود و خارج از این دامنه افراد حق خرید و فروش ندارند. تفاوت این نوع قراردادها با سایر روش‌های خرید طلا در بورس کالا این است که این نوع قراردادها به کد مشتقه کالا نیاز دارند و بعد از دریافت این نوع کد می‌توانید به انجام این معاملات بپردازید.

مزایای خرید طلا در بورس

سرمایه‌گذاری‌های سنتی نیاز به صرف مقدار زیادی زمان و مراجعه حضوری دارند؛ اما در روش خرید طلا از بورس مراحل سرمایه‌گذاری ساده، آنلاین و شفاف است. هم‌چنین در اکثر این روش‌ها شما نیازی به سرمایه اولیه زیاد ندارید و می‌توانید خرید طلا با یک میلیون یا کمتر انجام دهید.

همه انواع طلا (شمش یا سکه) که در بازار بورس می‌خرید، اصل هستند و دیگر نگرانی بابت تقلبی بودن آن‌ها نخواهید داشت. هم‌چنین در این روش‌ها وظیفه نگهداری فیزیکی طلا و مراقبت از آن نیز به عهده شما نیست؛ البته باید برای تامین امنیت مقداری کارمزد و هزینه انبار‌داری را بپردازید؛ اما با خرید طلا از بورس از پرداخت مالیات معاف هستید.

معایب خرید طلا در بورس

از جمله معایب خرید و فروش طلا در بورس محدود بودن ساعات معاملات است. بازار بورس در ساعت‌ها و روز‌های کاری فعال است و به همین خاطر در ایام تعطیل که ممکن است بتوانید از نوسانات قیمت سود کنید، به سرمایه خود دسترسی ندارید.

طلا به‌عنوان یک کالای باارزش و مقاوم در برابر تورم، همواره گزینه‌ای مناسب برای سرمایه گذاری است. با توجه به اینکه خرید فیزیکی طلا، ریسک بالایی دارد و مسائلی چون سرقت، گم شدن و مواردی از این دست را به‌دنبال دارد، به‌جز خرید به‌عنوان استفاده زینتی، هرگز برای سرمایه گذاری توصیه نمی‌شود.

اگر دوست دارید در کنار خرید طلا در بورس، سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنید می‌توانید از خرید طلای آب شده استفاده کنیدکه امکان خرید با هر قیمتی را فراهم می‌کند و کارمزد کمی دارد؛ هم‌چنین نقدینگی آن بسیار بالا است.

اهمیت آموزش تابلوخوانی

تابلوخوانی تکنیکی است که به شما این امکان را می‌دهد تا در مدت زمان نسبتاً کم، اطلاعات موجود در تابلوی نمادها را بررسی کرده و تصمیمات بهتری برای سرمایه‌گذاری اتخاذ کنید.

دانش تابلوخوانی در بورس یکی از آموزش‌های مهمی‌ است که یادگیری آن می‌تواند سرمایه‌گذار را در خصوص روند بازار در کوتاه‌مدت به یک درک کلی رسانده و به وی کمک کند. برای درک بهتر کاربرد تابلوخوانی در بورس به این مثال توجه کنید.

چگونه می‌توان پول هوشمند را ردگیری کرد؟

یکی از مباحث مهم دانش تابلوخوانی، ردگیری پول هوشمند است. منظور از پول هوشمند، پولی است که در اختیار سهامداران عمده بازار قرار دارد. این اشخاص معمولا بهتر از دیگران می‌توانند روند نمادها را پیش‌بینی و یا حتی ایجاد کنند. از این رو با ردگیری اقدامات این افراد می‌توان نسبت به خرید یا فروش یک دارایی تصمیم بهتری گرفت. اولین نشانه ورود پول هوشمند به نماد، افزایش قابل توجه حجم معاملات روزانه نسبت به میانگین حجم معاملات ماهانه است.

پس از بررسی و تایید افزایش چشم‌گیر حجم معاملات، بایستی نسبت قدرت خریدار به قدرت فروشنده را تحلیل کرد. هر چه این نسبت بزرگتر از عدد ۲ باشد می‌تواند نشان‌دهنده ورود پول هوشمند باشد. عکس این قضیه نیز برقرار است. یعنی اگر نسبت قدرت خریدار به قدرت فروشنده کوچکتر از عدد ۰.۵ باشد، نشان‌دهنده خروج پول هوشمند است.

رنج کشیدن به چه معناست؟

حرکت دادن عمدی قیمت یک نماد در جهت قیمت‌های بالاتر یا پایین‌تر، رنج کشیدن نامیده می‌شود. رنج کشیدن معمولا توسط سهامداران نسبتا بزرگ، بازیگر سهم یا افراد با نقدینگی بالا انجام می‌شود.

رنج مثبت به معنای بالا بردن قیمت و رنج منفی به معنای پایین آوردن قیمت یک نماد است. شناسایی اوقاتی که در یک نماد رنج مثبت یا منفی کشیده می‌شود، می‌تواند به سرمایه‌گذار کمک کند تا تصمیمات بهتری در خصوص خرید یا فروش اخذ کند، به همین دلیل یکی از موضوعات مهم تابلو خوانی است. البته باید توجه داشت که طبق قوانین، سفارشاتی که با هدف قیمت‌سازی ارسال می‌شوند، تخلف بوده و ممکن است منجر به مسدودی حساب آن شخص شود.

منظور از «کد به کد کردن» در تابلوخوانی چیست؟

گاهاً در تابلوی بورس شاهد هستیم که حجم زیاد و نامتعارفی از یک نماد میان چند کد معاملاتی جا‌به‌جا می‌شود. به این اتفاق اصطلاحاً کد به کد می‌گویند. این امر ممکن است حاکی از شروع یک روند صعودی یا نزولی در آن نماد باشد. با توجه به این که هم اشخاص حقیقی و هم اشخاص حقوقی در بازار سرمایه فعالیت دارند، عمل کد به کد به چهار حالت زیر می‌تواند رخ دهد.

۱. کد به کد از حقیقی به حقیقی

۲. کد به کد از حقیقی به حقوقی

۳. کد به کد از حقوقی به حقیقی

۴. کد به کد از حقوقی به حقوقی

آیا تابلوخوانی می‌تواند کمکی برای شناسایی سهام مناسب باشد؟

بله- سهام‌داران از طریق بررسی تابلو یک نماد در بورس، می‌توانند رفتار سهامداران حقیقی و حقوقی سهم را زیر نظر گرفته و روند بازار و سهم را در کنار حجم معاملات، شناسایی و تحلیل کنند.

آیا از طریق تابلوخوانی می‌توان «ورود پول هوشمند» را شناسایی کرد؟

بله. شما می‌توانید در تابلوی معاملات سهام، حجم معاملات را بررسی کنید و از این طریق نقاط ورود و خروج پول هوشمند را شناسایی کنید.

تابلو خوانی بهتر است یا تحلیل تکنیکال و بنیادی؟

هر یک از روش های تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی دارای نقاط قوت و ضعف هستند. از این رو توصیه می‌کنیم برای کاهش ریسک سرمایه گذاری و افزایش احتمال موفقیت خود، صرفا به یک روش تحلیل بازار بسنده نکرده و سایر روش های تحلیل را نیز فرا بگیرید.

انتهای پیام/