قرارداد آتی نقره چیست

به گزارش سایت طلا گلدنیوز،بازار آتی یکی از زیرمجموعه‌های بازار مشتقه بورس کالا است که در آن امکان انجام معاملات دوطرفه آتی بر روی دارایی‌های پایه‌ای همچون سکه طلا، نقره، شمش طلا و زعفران فراهم شده است.به تازگی قرارداد آتی سهام در بورس هم راه‌اندازی شده است.

نکته قابل توجه در مورد قراردادهای آتی، ماهیت “دوطرفه” آنهاست.

ایجاد بسترهای متنوع برای سرمایه‌ گذاری به فعالان بازار سرمایه کمک می‌کند تا پوشش ریسک بهتری داشته باشند. معاملات قرارداد آتی نقره در بازار مشتقه بورس کالا می‌تواند یکی از این بسترهای متنوع برای سرمایه گذاری باشد. کاربران می‌توانند پس از اخذ کد معاملاتی آتی از طریق کارگزاری هابرای معاملات این قراردادها اقدام کنند.

بازار آتی کالا چگونه بازاری است؟

بازار آتی کالا بازاری است که در آن طبق قرارداد، تمامی توافق‌ها در زمان حال، اما معامله در زمان آینده صورت می‌گیرد. از جمله ویژگی‌های قرارداد آتی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

سررسید معین (در آینده)

مقدار مشخصی از کالا

استانداردهای از قبل تعیین‌شده

قیمت توافق‌شده

مزایای بازار آتی کالا

پوشش ریسک:

حداقل کردن یا از بین بردن ریسک ناشی از نوسانات قیمت

کارمزد اندک معاملات و معافیت مالیاتی:

کارمزد معاملات قراردادهای آتی بسیار کمتر از معاملات سهام

دارای اهرم مالی:

معامله بدون داشتن مبلغی به اندازه ارزش کالای مورد نظر

بازاری دو طرفه:

امکان کسب سود چه با افزایش قیمت چه کاهش آن

تسویه حساب روزانه:

منظور شدن سود و زیان مشتریان در پایان هر روز معاملاتی به حساب آن‌ها

چه چیزی بر قیمت نقره اثرگذار است؟

قیمت نقره در بازار جهانی به صورت پیچیده نرخ‌گذاری می‌شود که می‌تواند تحت تاثیر عوامل متعددی باشد. این عوامل می‌توانند بر قیمت نقره در کوتاه‌مدت و بلندمدت تأثیر بگذارند. معامله‌گرانی که می‌خواهند از تغییرات قیمت نقره در بازار آتی سود ببرند، باید از اخبار و رویدادهای اقتصادی مطلع بوده و درک خوبی از عوامل کلیدی قیمت‌گذاری در بازار نقره داشته باشند.

با توجه به این‌که قیمت نقره بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا تعیین می‌شود، در نتیجه هر عاملی که این دو فاکتور را متاثر کند بر نرخ نقره اثرگذار خواهد بود. به طورکلی کاهش فعالیت‌های تولیدی و اقتصادی، انحلال ذخایر، عوامل ژئوپلیتیک و ژئواکونومیک، بی‌ثباتی اقتصادی و… از جمله عواملی هستند که در پیش بینی قیمت نقره اثرگذارند.

قرارداد آتی نقره چیست؟

اگرچه در سرمایه‌گذاری‌ها نقره به اندازه طلا محبوب نیست، اما به دلیل عرضه محدود و تقاضای آن در صنایع مختلف، در واقع یک گزینه سرمایه‌گذاری بسیار کاربردی است. معاملات آتی به معاملاتی گفته می‌شود که در آن یک کالا در تاریخی مشخص معامله می‌شود اما محصول فقط در آینده و در تاریخی که توسط هر دو طرف توافق شده است، تحویل داده می‌شود.

در خصوص قراردادهای آتی نقره نیز باید گفت که این قراردادها ابزارهای قابل معامله برای خرید یا فروش نقره هستند. در واقع این قرارداد توافقی است بین خریدار و فروشنده با قیمتی مشخص که در تاریخ مشخصی در آینده منقضی می‌شود. این معاملات به افراد این امکان را می‌دهد تا بر اساس قیمت و عملکرد آتی نقره معامله کنند. هر قرارداد آتی دارای مشخصاتی است که توسط بورس کالا تعیین می‌شود.

قرارداد آتی نقره بیشتر توسط مدیران پورتفولیو، سرمایه‌گذاران خرد، تولیدکنندگان و همچنین مصرف‌کنندگان به منظور کاهش ریسک نوسان قیمت، محافظت در برابر تورم و کسب سود از تغییرات قیمت معامله می‌شود.

نماد قرارداد آتی نقره در بورس چیست؟

نماد نقره در بورس کالا با حروف SIL نمایش داد‌ه می‌شود. به این حروف، چهار رقم دیگر اضافه می‌شود که دو رقم اول نماد اختصاصی ماه قرارداد و دو رقم بعدی نشان‌دهنده سال سررسید قرارداد هستند. برای مثال، SILOR03 نماد قرارداد آتی نقره با سررسید اردیبهشت 1403 و SILKH03 نماد قرارداد آتی نقره با سررسید خرداد 1403 است.

مشخصات قرارداد آتی نقره

دارایی پایه:

قراردادهای آتی مبتنی بر یک دارایی پایه هستند که این قرارداد برای معاملات آن دارایی تنظیم می‌شود. در این قرارداد، نقره خام دارایی پایه است.

استاندارد تحویل:

نقره تحویلی به صورت ساچمه است و باید دارای درجه خلوص حداقل ۹۹۹ باشد.اندازه قرارداد: هر قرارداد آتی اندازه‌ای مشخص و استاندارد دارد که در خصوص قرارداد آتی نقره، اندازه قرارداد ۱۰۰ گرم تعیین شده است.

ماه قرارداد:

قرارداد آتی نقره در تمامی ماه‌های سال بنابر تشخیص بورس کالا معامله می‌شود.

دامنه نوسان قرارداد:

در قراردادهای آتی نقره دامنه نوسان روزانه، مثبت و منفی ۵ درصد با توجه به قیمت تسویه روز قبل است.

دوره معاملات:

در هر قراردادی، دوره معاملاتی قرارداد، در اطلاعیه‌ معاملاتی مربوطه هر نماد ذکر خواهد شد.

نحوه محاسبه وجه تضمین:

وجه تضمین قرارداد آتی نقره براساس فرمول مشخصی محاسبه می‌شود که در این فرمول میانگین قیمت‌های تسویه روزانه در کلیه سررسیدهای قراردادهای آتی در دارایی پایه مربوطه لحاظ می‌شود. در پایان هر روز معاملاتی این وجه تضمین براساس فرمول زیر تعدیل و پس از دو روز کاری اعمال خواهد شد.

A = درصد وجه تضمین اولیه که معادل ۱۰ درصد است.

B = میانگین قیمت‌های تسویه روزانه در کلیه سررسیدهای قراردادهای آتی دارایی پایه

C = تغییرات وجه تضمین که معادل دویست هزار ریال است.

S = اندازه قرارداد که معادل ۱۰۰ گرم است.

لازم به ذکر است که حداقل وجه تضمین برابر با ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه خواهد بود.

حداکثر حجم هر قرارداد:

حداکثر حجم قرارداد آتی نقره معادل ۲۵ قرارداد است.

نماد معاملاتی:

نماد این قرادادها به صورت SILMMYY نمایش داده می‌شود که MM ماه قرارداد و YY سال قرارداد است.

ساعت معاملات:

ساعت معاملات این قراردادها از شنبه تا چهارشنبه در ساعت ۱۰ الی ۱۷ و پنجشنبه‌ها از ساعت ۱۰ الی ۱۵ است. ساعت پیش‌گشایش ۱۰ تا ۱۰:۳۰، حراج تک قیمتی راس ساعت ۱۰:۳۰ و ساعت معاملات پیوسته از ۱۰:۳۰ الی ۵ دقیقه مانده به ساعت اتمام بازار خواهد بود.

سقف مجاز موقعیت‌های تعهدی باز و معاملات: سقف مجاز موقعیت‌های تعهدی باز برای اشخاص مختلف به شرح ذیل است:

اشخاص حقیقی و حقوقی:

۵۰۰ موقعیت خرید و موقعیت فروش.

بازارگردان:

۱۵۰۰ موقعیت در هر نماد معاملاتی و قابل‌افزایش تا ۱۰ درصد موقعیت‌های تعهدی باز در آن نماد در بازار.

نحوه محاسبه قیمت تسویه نهایی:

قیمت تسویه نهایی به صورت تئوریک و بر اساس فرمول زیر مشخص می‌شود:

𝑃𝑠 × 𝐼𝑅𝑅 = قیمت تسویه نهایی

𝑃𝑠= قیمت یک گرم نقره خام با عیار ۹۹۹

IRR= نرخ دلار آمریکا به ریال بر اساس قیمت هر مثقال طلای خام با عیار ۷۰۵

نحوه خرید قرارداد آتی نقره در بورس کالا

دریافت کد معاملاتی آتی

برای انجام معاملات قرارداد آتی نقره، باید ضمن داشتن کد بورسی، کد معاملات آتی را نیز دریافت کنید. برای انجام این کار، می‌توانید ابتدا مقاله «نحوه دریافت کد معاملاتی آتی» را مطالعه کرده و سپس از طریق لینک زیر اقدام نمایید.

انتخاب قرارداد آتی نقره

در سامانه معاملات آتی بورس کالا، قراردادهای آتی نقره با سررسیدهای مختلف (ماهانه) ارائه می‌شوند. شما باید باتوجه‌به نیاز و تحلیل خود، قرارداد موردنظر را انتخاب کنید. برای مشاهده لیست اوراق نقره در بازار مشتقه، می‌توانید به سایت بورس کالا به نشانی www.ime.co.ir مراجعه کرده و در بخش آمارها، آمار معاملات آتی را انتخاب نمایید. همچنین با ورود به بخش «نمای بازار» در سایت بورس کالا، امکان مشاهده تابلوی معاملات قراردادهای آتی نقره را خواهید داشت.

واریز وجه به‌حساب معاملاتی

برای ورود به یک قرارداد آتی، باید مبلغی را به‌عنوان تضمین به حساب بانکی در اختیار خود واریز کنید. میزان این مبلغ توسط بورس کالا تعیین می‌شود و به نوسانات قیمت نقره بستگی دارد. امکان بررسی وجه تضمین اولیه برای قراردادی که قصد ورود به آن را دارید، از طریق سامانه معاملاتی آتی کالا مهیاست.

ثبت سفارش خرید

پس از انتخاب قرارداد آتی نقره، باید باتوجه‌به قیمت موردنظر خود، سفارش خرید خود را در سامانه معاملات ثبت کنید. در این سفارش، باید تعداد قراردادها و قیمت پیشنهادی خود را مشخص کنید.

انجام معامله

درصورتی‌که قیمت پیشنهادی شما با قیمت فروشنده در بازار همخوانی داشته باشد، معامله شما انجام خواهد شد. پس از انجام معامله، شما متعهد به پرداخت مبلغ قرارداد در تاریخ سررسید و فروشنده نیز موظف به تحویل نقره در همان تاریخ خواهد بود.

کارمزد معاملات قرارداد آتی نقره

کارمزد این معاملات مطابق جدول زیر از طرفین معامله دریافت می‌شود:

قرارداد آتی نقره مناسب چه افرادی است؟

سفته‌بازان یا معامله‌گران

فعالان صنف طلا و نقره

۱- معامله‌گران یا سفته‌بازان افرادی هستند که صرفا با قصد کسب سود از نوسانات قیمت وارد معاملات می‌شوند. آنها با پیش‌بینی افزایش قیمت نقره، در نقش خریدار ظاهر شده و با پیش‌بینی کاهش قیمت نقره، در نقش فروشنده ظاهر می‌شوند تا در هر دو حالت به کسب سود بپردازند.

فعالیت معامله‌گران در بورس منجر به افزایش نقدشوندگی قراردادهای نقره می‌شود. به زبان ساده، این افراد با ورود به معاملات آتی باعث می‌شوند تا سایر افراد بتوانند در زمان دلخواه وارد معامله شده و نگرانی‌ای از بابت کمبود طرفِ دوم قرارداد نداشته باشند.

۲- افراد فعال در حوزه نقره می‌توانند با استفاده از قرارداد آتی، ریسک نوسانات قیمت نقره را پوشش دهند.

تفاوت مشخصات قرارداد آتی نقره با سایر قراردادهای آتی

۱. نحوه تحویل

تحویل زعفران و صندوق طلا به ترتیب با گواهی سپرده کالایی و واحدهای صندوق طلا انجام می‌شود؛ اما به دلیل عدم وجود گواهی سپرده کالایی نقره، تحویل آن به‌صورت فیزیکی و در بانک‌های مورد تأیید بورس کالا انجام می‌شود.

۲. ساعات معاملات در آخرین روز معاملاتی

به دلیل تحویل فیزیکی نقره، ساعات معاملات در آخرین روز از ۱۰ صبح تا ۱ بعدازظهر و کمتر از سایر قراردادها است.

۳. مالیات بر ارزش‌افزوده

خریداران نقره که قصد دریافت فیزیکی نقره را داشته باشند، باید مالیات بر ارزش‌افزوده ارزش قرارداد را به میزان ۹ درصد ارزش قرارداد پرداخت کنند. درحالی‌که سایر قراردادهای آتی از این مالیات معاف هستند.

۴. قیمت تسویه نهایی

در اکثر قراردادهای آتی، قیمت تسویه نهایی بر اساس میانگین موزون قیمت ۳۰ درصد معاملات پایانی بازار تعیین می‌شود. اما قیمت تسویه نهایی نقره بر اساس نرخ نقره جهانی و نرخ دلار، توسط سازمان بورس محاسبه می‌شود.

۵. جریمه نکول

جریمه نکول در قرارداد آتی نقره یک‌دهم ارزش قرارداد است. درحالی‌که این جریمه برای سایر قراردادها یک درصد ارزش قرارداد است.

۶. لزوم ثبت‌نام در نظام مالیات بر ارزش‌افزوده

فروشنده قرارداد، در صورت ورود به مراحل تحویل، بایستی در نظام مالیات بر ارزش‌افزوده ثبت‌نام کرده باشد.

معایب قرارداد آتی نقره

نقدشوندگی کم

اخذ مالیات ۹٪ از خریدار به هنگام تسویه فیزیکی

تجارت کالاها فرصت‌های زیادی برای خلق بازدهی بیشتر ایجاد می‌کند و یکی از این گزینه‌ها معاملات آتی نقره است. درست مانند طلا، نقره نیز از دیرباز به عنوان یک سرمایه‌گذاری مطمئن به‌ویژه در زمان تورم و عدم اطمینان اقتصادی در نظر گرفته شده است. نقره جدا از ارزش تزئینی آن، کاربردهای مختلفی دارد. با معامله قرارداد آتی نقره در بستر بورس کالا افراد می‌توانند از تغییرات قیمت نقره بدون داشتن خود فلز بهره‌مند شوند.

۱- نحوه کسب سود از قرارداد آتی نقره چگونه است؟

در صورت پیش‌بینی افزایش قیمت نقره، می‌توانید با خرید قرارداد آتی نقره سود کنید. در صورت پیش‌بینی کاهش قیمت نقره، می‌توانید با فروش قرارداد آتی نقره (بدون داشتن نقره) سود به دست بیاورید. جهت کسب سود از نوسانات قیمت نقره بدون خرید و فروش فیزیکی بایستی پیش از سررسید، قرارداد خود را با گرفتن موقعیت معکوس ببندید.

۲- قیمت نقره در بورس کالا چگونه محاسبه می‌شود؟

قیمت نقره در بورس کالا با توجه به عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. قیمت تسویه نهایی قرارداد آتی نقره بر مبنای قیمت دلاری یک گرم نقره، قیمت ریالی یک مثقال طلا با عیار 705 و قیمت دلاری انس جهانی طلا محاسبه می‌شود.

۳- نحوه خرید گواهی سپرده نقره در بورس کالا چگونه است؟

گواهی سپرده نقره در بورس کالا تعریف نشده است. بنابراین جهت خرید نقره و تحویل فیزیکی آن می‌توانید از قراردادهای آتی نقره در بورس کالا استفاده کنید.

انتهای پیام/