حباب طلا چیست ؟

به گزارش پایگاه خبری جهان طلا (گلدنیوز)، یکی از مهم‌ترین مسائل پیش از سرمایه گذاری در طلا یا هر بازار دیگری، آشنایی با مفهوم حباب است. حباب در اصطلاحات بازار به نوعی قیمت غیر واقعی گفته می‌شود که بر اساس شرایط و تغییر میزان عرضه و تقاضای یک کالا به‌وجود می‌آید.

بهترین طلا مال کدام کشور است ؟

حباب طلا چیست؟

حباب طلا به معنای افزایش یا کاهش قیمت طلا به خاطر تقاضای بیش از حد برای طلا است که ممکن است به دلیل تأثیرات مختلف اقتصادی، سیاسی و جهانی، نرخ تورم و تقاضای بازار رخ دهد. اما با گذر زمان، این حباب قیمتی شکسته می‌شود و قیمت طلا به حالت طبیعی خود باز می‌گردد. بنابراین، برای خرید و فروش طلا، باید به تغییرات قیمتی و وجود حباب‌ها در آن دقت کرد و از شایعات و توصیه‌های نادرست در بازار طلا پرهیز کرد.

به بیان دیگر قیمت طلا به قیمت انس جهانی بستگی دارد و براساس آن محاسبه می‌شود. در برخی موارد قیمت طلا در ایران براساس قیمت‌های تثبیت شده در کشور به فروش می‌رسد، به این اختلاف قیمت میان انس جهانی و قیمت تثبیت شده در ایران، حباب طلا می‌گویند. البته اگر بخواهیم که به طور عامیانه بیان کنیم، حباب قیمت اختلاف قیمت ذاتی یک کالا با قیمتی است که آن کالا در بازار عرضه می‌شود.

اگر زمانی در بازار طلا فرابرسد که قیمت واقعی طلا و قیمت آن در بازار اختلاف داشته باشد، درواقع شاهد یک حباب در بازار طلا هستیم.

دیدگاه کینزی در مورد حباب طلا

بر سر این ایده که ما در حال حاضر در جولای ۲۰۲۲، در حال تجربه حباب طلا هستیم، اختلاف نظر وجود دارد. به عنوان مثال، آرتور پینکاسوویچ (Arthur Pinkasovitch)، تحلیلگر Investopedia، معتقد است که تغییر بلندمدت در فاندامنتال باعث افزایش آهسته اما پیوسته قیمت طلا شده است. با این حال، استدلال قانع‌کننده‌ای وجود دارد که حباب طلا واقعی است و اکنون در حال تجربه آن هستیم.

از نظر تاریخی، قیمت طلا تا حد زیادی ثابت بوده یا به صورت تدریجی رشد کرده است. در سال ۱۹۸۰ یک جهش به ۶۱۵ دلار در هر اونس رخ داد و به دنبال آن سقوط به حدود ۳۰۰ دلار در هر اونس اتفاق افتاد، به طوری که قیمت‌ها کم و بیش تا سال ۲۰۰۶ ثابت بودند. از آن سال، قیمت طلا بالاتر از ۱۹۰۰ دلار در هر اونس افزایش یافت. وال استریت ژورنال گزارش می‌دهد که بازده طلا در پنج سال گذشته ۲۵ درصد در سال است که بسیار بالاتر از میانگین بازدهی سایر دارایی‌ها بوده است.

5مرحله تشکیل حباب قیمت

هیمن پی مینسکی (Hyman P. Minsky) یکی از اولین اقتصاددانانی بود که در مورد بی‌ثباتی مالی و رابطه آن با اقتصاد تحقیق کرد. او در کتاب خود در مورد اقتصاد ناپایدار (۱۹۸۶) توانست پنج مرحله حباب قیمت را در یک چرخه معمولی اقتصادی را شناسایی کند. این مراحل در مورد تمام حباب‌های قیمتی از جمله طلا قابل استناد است.

مرحله ۱: جابه‌جایی

جابه‌جایی زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذاران بر سر تغییری در اقتصاد مانند ظهور فناوری جدید نوآورانه یا کاهش نرخ‌های بهره، دیوانه‌وار به سمت خرید و سرمایه‌گذاری در طلا روی می‌آورند.

مرحله ۲: رونق

قیمت‌ها در ابتدا به آرامی به دنبال جابجایی افزایش می‌یابند، اما با ورود بیشتر و بیشتر سرمایه‌گذاران به بازار، شتاب بیشتری پیدا می‌کنند و زمینه را برای مرحله رونق فراهم می‌کنند.

در این مرحله، طلا مورد توجه گسترده رسانه‌ها قرار می‌گیرد. ترس از دست دادن فرصتی که می‌تواند یک بار در زندگی رخ دهد موجب تحریک افراد بیشتری می‌شود و تعداد چشمگیری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران را به سمت خود می‌کشاند.

مرحله ۳: سرخوشی

در طول مرحله سرخوشی، سرمایه‌گذاران احتیاط را کنار می‌گذارند و قیمت دارایی‌ها سر به فلک می‌کشد. ارزش‌گذاری برای دارایی به سطوح بسیار بالایی می‌رسد، اغلب انواع جدیدی از معیارها و شاخص‌های عملکرد در تلاش برای توجیه ارزش‌های بالاتر معرفی می‌شوند. در این مرحله، سرمایه‌گذاران فکر می‌کنند سقفی برای گران شدن دارایی وجود ندارد و همیشه معتقدند که شخص دیگری مایل به خرید دارایی با قیمت بالاتر خواهد بود.

مرحله ۴: سودآوری

در این مرحله، سرمایه‌گذاران نهادی که به اطلاعات بازار بیشتری دسترسی دارند، شروع به فروش موقعیت‌ها و کسب سود می‌کنند. اما تخمین زمان دقیق اینکه حباب طلا می‌ترکد می‌تواند کار دشواری باشد. زیرا، همانطور که جان مینارد کینز (John Maynard Keynes) اقتصاددان می‌گوید: «بازارها می‌توانند بیش از آن‌که تصورش را بکنید، غیرمنطقی باشند».

مرحله ۵: هراس

ترکیدن حباب طلا شاید فقط به یک اتفاق جزئی نیاز داشته باشد. اما وقتی حباب طلا ترکید، حباب نمی‌تواند دوباره باد کند. در مرحله هراس، قیمت دارایی‌ها به همان سرعتی که صعود کرده بودند، مسیر خود را معکوس می‌کنند و نزول می‌کنند.

سرمایه‌گذاران و دلالانی که افت ارزش دارایی‌های خود مواجه شده‌اند، اکنون می‌خواهند به هر قیمتی که شده، دارایی خود را نقد کنند. در این صورت عرضه بر تقاضا غلبه می‌کند و قیمت دارایی‌ها به شدت کاهش می‌یابد.

حباب مثبت و منفی طلا چیست؟

جالب است بدانید حباب‌ها انواع مختلفی دارند که با عبارت‌های حباب مثبت و منفی شناخته می‌شوند. در ادامه این انواع را به شما توضیح می‌دهیم.

حباب مثبت طلا:

اگر عرضه طلا از تقاضای آن بیشتر باشد، حباب به وجود آمده مثبت است. وقتی اقدام به خرید طلا می‌کنید، ممکن است که حباب قیمت مثبت باشد. یعنی این که قیمت در ایران از قیمت‌های جهانی گران‌تر است و تعدیل قیمت با قیمت جهانی ممکن است که قیمت ارزان‌تر شود.

عوامل موثر در ایجاد حباب مثبت:

افزایش سرمایه و نقدینگی در بازار

این اتفاق باعث می شود که تقاضا برای طلا افزایش پیدا کند و در نتیجه تعادل عرضه و تقاضا به هم می خورد و قیمت ها روند افزایشی پیدا می کنند

کمیاب شدن طلا در بازار به علت برخی از مسائل مانند احتکار کردن اتفاق می افتد

سرمایه گذاری بر روی طلا به امید بالا رفتن طلا در آینده و تحت تاثیر هیجانات بازار بودن

در حباب مثبت بهترین راه فروش طلا است؛ چراکه پیش‌بینی می‌شود به مرور زمان قیمت طلا کاهش پیدا کند.

حباب منفی:

حباب منفی دقیقاً برعکس حباب مثبت است. اگر تقاضای طلا از عرضه آن بیشتر باشد، حباب منفی به وجود می‌آید. همچنین ممکن است که هنگام خرید طلا حباب قیمت منفی باشد، البته این اتفاق در ایران تقریباً غیرممکن است. در شرایط منفی حباب قیمت طلا در ایران از قیمت جهانی کمتر است و برای تعدیل قیمت با قیمت جهانی باید قیمت افزایش پیدا کند.

جالب است که بدانید بیشتر حباب‌ها مثبت هستند و به ندرت حباب منفی به وجود می‌آید و هرچه میزان حباب‌ها کمتر باشد سرمایه گذاری در طلا بهتر است.

عوامل موثر در ایجاد حباب منفی:

تغییر مسیر سرمایه گذاران به سمت محصولی دیگر و کاهش تقاضای طلا

عرضه و تولید طلا بیش از حد نیاز بازار

قیمت طلای واقعی قیمت آن در بازار بین‌الملل است و اگر قیمت طلای ایران با آن اختلاف داشته باشد آن را حباب طلا می‌نامیم.

تفاوت طلای آب شده با شمش طلا

بررسی حباب در انواع طلا

همان‌طور که می‌دانید طلا‌ برای سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارد. در ادامه انواع حباب را در طلاهای مختلف بررسی می‌کنیم:

حباب طلای ۱۸ عیار

قیمت طلا در ایران به صورت روزانه توسط اتحادیه طلا و جواهر اعلام می‌شود و ممکن است با توجه به عوامل مختلف، به ویژه نرخ ارز، تغییر کند. به همین خاطر برای پیدا کردن حباب طلای ۱۸ عیار لازم است تا با فرمول محاسبه حباب طلا آشنایی داشته باشید و پیش از هربار خرید، قیمت و میزان حباب را بررسی کنید تا سرمایه گذاری و خریدی پرسود داشته باشید.

حباب طلای آب شده

طلای آب شده یکی از مهم‌ترین منابع برای سرمایه گذاری در طلا است و به همین خاطر به مرور زمان شاهد نوسان‌های قیمت و حباب طلای آب شده یا حباب ابشده هستیم. برای محاسبه حباب طلای آب شده نیز می‌توانید از روشی که در ادامه آن را برای شما توضیح می‌دهیم استفاده کنید.

حباب شمش طلا

شمش‌های طلا قطعاتی ساخته شده از طلا با عیار بالا هستند که می‌توان آن‌ها را گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری دانست؛ چراکه حباب شمش طلا در مقایسه با سکه و حباب طلا کمتر است و به همین‌ خاطر قیمت شمش طلا در گذر زمان با ثبات بیشتری رو‌به‌رو است.

صندوق طلا چیست؟

نحوه محاسبه حباب طلا

برخلاف تصور عموم محاسبه حباب قیمت طلا آسان است و شما می‌توانید برای محاسبه آن از فرمول محاسبه حباب طلا استفاده می‌کنیم:

ابتدا اونس طلا را در قیمت دلار ضرب می کنیم تا قیمت ۱ اونس طلا به ریال به دست بیاید.

قیمت ۱ اونس طلا ۲۴ عیار × دلار = قیمت ۱ اونس طلا به ریال

سپس قیمت به دست آمده را بر اونس طلا که ۱ اونس برابر ۳۱.۱۰۳۴۷۶۸ گرم است، تقسیم می‌کنیم تا قیمت ۱ گرم طلای ۲۴ عیار به ریال به دست بیاید.

قیمت به دست آمده را بر عدد ۱۰۰۰ تقسیم میکنیم و سپس در ۷۵۰ ضرب می‌کنیم تا قیمت ۱ گرم طلای ۱۸ عیار به دست بیاریم.

با این روش قیمت جهانی طلا را به دست می‌آوریم. سپس مظنه طلا در ایران را تقسیم بر ۴.۳۳۱۸۰۲ می‌کنیم.

بعد از محاسبه هر دو قیمت، آن ها را با هم مقایسه می‌کنیم تا بتوانیم حباب قیمت را به دست آوریم.

اگر قیمت طلا در ایران از قیمت طلا در جهان بیشتر باشد، حباب مثبت تشکیل می‌شود و اگر قیمت طلا در جهان از قیمت طلا در ایران بیشتر باشد، حباب منفی تشکیل می‌شود.

انتهای پیام/