نتایج مهم شورای جهانی طلا از مقایسه ۵ ساله بیت کوین و طلا

به گزارش سایت طلا گلدنیوز به نقل از شورای جهانی طلا ، عملکرد دارایی‌ها، به‌ویژه دارایی‌های ریسکی، در هفته گذشته سوالات و مقایسه‌های قابل‌توجهی را ایجاد کرد زیرا سرمایه‌گذاران سطوحی از نوسان را تجربه کردند که از زمان شروع کوید 19 (که اکنون بیش از چهار سال پیش است) شاهد آن نبوده‌ایم.

رویدادهای این هفته زمینه مناسبی را برای مقایسه ارزیابی عملکرد دارائی ها فراهم کرد. در این زمینه، سطح لفاظی در مورد رمزارزها و استفاده از بیت کوین به عنوان "حفاظ تورم" یا ذخیره ارزش ، افزایش یافته است. حتی برخی می گویند بیت کوین "طلای دیجیتال" است. بسیاری از محققان بازار و روزنامه نگاران این فرض را به چالش می کشند، و نتیجه گیری این است که چنین نیست.

مقایسه نوسانات طلا و بیت کوین در 5 سال گذشته

از آگوست 2019 تا آگوست 2024

ما احساس می کنیم بهترین راه برای مقایسه بیت کوین و طلا این است که به اعداد و ارقام نگاه کنیم. طی پنج سال گذشته، طلا و بیت کوین بازدهی قوی داشته اند. شکی نیست که بیت کوین عملکرد صعودی (و گاهی اوقات منفی) قابل توجهی را ارائه کرده است - اما به چه قیمتی ؟

بیایید عمیق تر کاوش کنیم و ابتدا روی نوسانات تمرکز کنیم. به عبارت ساده، طلا و بیت کوین در انتهای مخالف طیف نوسان قرار دارند. بر اساس یک دوره پنج ساله، داده ها تصویر نسبتاً واضحی را نشان می دهد: طلا در مقایسه با بیت کوین نوسانات کمتری داشته است.

نمودر متوسط ​​نوسان روزانه طلا و دارایی های اصلی در 5سال گذشته

در جدول بالا نوسانات روزانه به نرخ دلار آمریکا بین 31 دسامبر 2018 تا 31 دسامبر 2023 محاسبه شده است.

این جدول نشان میدهد که بیت کوین در 5 سال گذشته در بین تمامی درایی های اصلی همچون سهام ، نفت و طلا ، بیشترین نوسانات روزانه در طی سال را داشته است.

طلا مدت‌هاست نقش خود را به عنوان یک دارایی امن نشان داده است که از طریق موارد استفاده واضح توسط بانک‌های مرکزی، سرمایه‌گذاری بلندمدت و پس‌اندازهای جهانی پشتیبانی می‌شود، بنابراین نوسانات آن در انتهای طیف دارایی‌های نسبی قرار دارد. قوی‌ترین مورد استفاده بیت کوین، همانطور که توسط مدیران دارایی اصلی توصیف شده است، موقعیت آن به عنوان یک شاخص پذیرش کلی بلاک چین است که عملکرد و نوسانات آن را به سهام فناوری نزدیک‌تر می‌کند.

نتایج سال تا به امروز، از جمله آخرین اصلاحات بازار، بیشتر تأیید می کند که طلا و بیت کوین دارای پروفایل های متفاوتی هستند.

نوسانات هفتگی طلا و دارایی های اصلی در افق 10 ساله

اکنون به همبستگی نگاه می کنیم. باز هم، اعداد نشان می‌دهند که بیت‌کوین و طلا محرک‌های متفاوتی دارند و در زمان افزایش استرس در شرایط بازار، طلا تأثیر منحصربه‌فردی بر یک سبد متنوع می‌گذارد. با نگاهی به داده‌های سال تا به امروز و میانگین پنج سال گذشته، عملکرد طلا همبستگی مثبت در بازارهای صعودی و همبستگی منفی در بازارهای نزولی ایجاد می‌کند.

جدول بازده روزانه و هفتگی به دلار آمریکا بین ژوئیه 2014 و ژوئیه 2024 محاسبه شده است.

با نگاهی دقیق‌تر به همبستگی‌های هفتگی یک ساله با S&P 500، تهاجم روسیه به اوکراین در سال 2022، لحظه‌ای در بازار ایجاد می‌کند که نقش طلا را به عنوان یک پناهگاه امن و عملکردی که آن را از بیت‌کوین جدا می‌کند، تقویت می‌کند.

این امر پشتیبانی بیشتری را ارائه می دهد که طلا در مقیاس جهانی، بدون محدودیت، به عنوان ذخیره ارزشی که از سرمایه گذاران در برابر ریسک محافظت می کند، پذیرفته می شود.

بیت کوین نمی تواند جایگزین طلا باشد

شورای جهانی طلا در پایان این گزارش نتیجه میگیرد : داده ها نشان می دهد که طلا و بیت کوین سرمایه گذاری های بسیار متفاوتی هستند که هر کدام ویژگی ها و ریسک های منحصر به فردی دارند. در حالی که بیت کوین ممکن است مزایای خاصی را برای یک سبد متنوع به ارمغان بیاورد اما داده‌ها نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاری معادل طلا یا جایگزینی برای طلا نیست ؛ لذا بیت کوین طلای جدید نیست.