هندی ها دیگر طلا نمی خرند، روی طلاهایشان وام می گیرند!

به گزارش سایت اخبار طلا و جواهر گلدنیوز؛ به نقل از موسسه پژوهشی اسفریکال اینسایتس (Spherical Insights)، در بازار طلای هندوستان زلزله‌ای بی‌سروصدا اما بزرگ رخ داده است. مردم هند که همواره به عنوان بزرگ‌ترین خریداران و عاشقان سنتی طلا در جهان شناخته می‌شدند، این روزها رفتار مالی خود را کاملاً تغییر داده‌اند؛ آن‌ها دیگر طلاهای خود را نمی‌فروشند و طلای جدیدی هم انبار نمی‌کنند، بلکه طلای خانگی و زیورآلات خود را به بانک می‌سپارند تا وام‌های کلان ریالی دریافت کنند. این تحول بزرگ، بازار وام‌های طلا در هند را به یکی از پرسودترین و سریع‌ترین بخش‌های اقتصاد این کشور تبدیل کرده است.

چرا هندی‌ها صندوقچه‌های طلا را راهی بانک کردند؟

آمارهای رسمی از یک رکوردشکنی تاریخی حکایت دارد. بر پایه تازه‌ترین گزارش‌ها، حجم وام‌های دریافتی مردم در برابر وثیقه طلا تا پایان ژوئن ۲۰۲۶ به مرز باورنکردنی ۳۵.۸۴ میلیارد دلار (۳.۴۲ لک کرور روپیه) رسیده است؛ یعنی رشد خیره‌کننده ۶۹.۳ درصدی فقط در طول یک سال!

طبق داده‌های شورای جهانی طلا (WGC)، وام طلا با کنار زدن بسیاری از تسهیلات بانکی، اکنون به دومین بخش بزرگ وام‌های خرد در هند پس از مسکن تبدیل شده است. مانده وام‌های طلای پرداختی بانک‌ها با جهش حیرت‌انگیز ۱۰۵ درصدی به بیش از ۵۳ میلیارد دلار رسیده که نشان می‌دهد مردم به جای استقراض‌های پرریسک، ترجیح می‌دهند از گنجینه‌های شخصی خود به عنوان پشتوانه نقدینگی استفاده کنند.

هجوم سرمایه‌داران بزرگ به معدن طلای خانگی

سود سرشار این بازار، غول‌های بزرگ صنعتی هند را به طمع انداخته و رقابتی داغ را رقم زده است:

• ورود تهاجمی آدیتیا بیرلا (Aditya Birla): برنامه‌ریزی برای افتتاح ۱۰۰۰ شعبه اختصاصی وام طلا ظرف ۳ سال آینده.

• خیز تاتا کپیتال (Tata Capital): خرید سهام مدیریتی شرکت‌های مالی بومی برای تسلط بر بازار جنوب هند.

• بانک دولتی ایندین بنک: هدف‌گذاری برای عبور حجم تسهیلات طلا از مرز ۱۵.۷ میلیارد دلار تا پایان سال جاری.

این رقابت سنگین باعث شده تا فرآیند دریافت وام به چند دقیقه در اپلیکیشن‌های موبایلی کاهش یابد؛ طلای فیزیکی در گاوصندوق بانک قفل می‌شود و پول نقد بلافاصله به حساب مشتری واریز می‌گردد.

۴ راز پشت‌پرده؛ چرا هیچ‌کس حاضر به فروش طلای خود نیست؟

کارشناسان اقتصادی چهار دلیل کلیدی را برای این دگرگونی مطرح می‌کنند:

1. پرواز ۵۹ درصدی قیمت طلا: افزایش شدید قیمت طلا ارزش دارایی خانواده‌ها را چند برابر کرده؛ بنابراین آن‌ها با گرو گذاشتن همان طلای قدیمی، وام‌های بسیار سنگین‌تری نسبت به سال‌های گذشته دریافت می‌کنند بدون آنکه مالکیت طلا را از دست بدهند.

2. فرار از هفت‌خان بروکراسی بانکی: دریافت وام طلا بدون نیاز به ضامن، چک برگشتی یا فرآیندهای طولانی اعتبارسنجی انجام می‌شود؛ طلا وثیقه است و وام آنی پرداخت می‌شود.

3. تزریق اکسیژن به مشاغل خرد: برخلاف گذشته که وام طلا برای درمان یا بدهی اضطراری بود، اکنون کشاورزان و کسب‌وکارهای کوچک از آن به عنوان «سرمایه در گردش» برای خرید کالا و تولید ثروت استفاده می‌کنند.

4. سخت‌گیری روی وام‌های بدون وثیقه: بانک‌ها به دلیل ترس از سوخت شدن پول، وام‌های متفرقه را متوقف کرده و فقط با دریافت طلای فیزیکی تسهیلات می‌دهند.

بازار ۲۸۵ میلیارد دلاری؛ رویای بزرگ هند تا سال ۲۰۳۵

پیش‌بینی‌های اقتصادی نشان می‌دهد بازار وام طلای هند که در سال ۲۰۲۵ حدود ۶۵.۲۹ میلیارد دلار ارزش داشت، تا سال ۲۰۳۵ با رشد سالانه نزدیک به ۱۶ درصد، به رقم نجومی ۲۸۵.۴۶ میلیارد دلار خواهد رسید.

اما آیا این بازار بدون ریسک است؟ تحلیلگران هشدار می‌دهند اگر قیمت جهانی طلا سقوط ناگهانی را تجربه کند، ارزش وثیقه‌های بانکی آب می‌رود و بانک‌ها با موج سنگینی از مطالبات سوخت‌شده روبرو خواهند شد؛ موضوعی که بانک مرکزی هند را وادار کرده است تا نظارت‌های امنیتی و ارزیابی عیار طلاها را به شدت افزایش دهد.

وقتی طلای راکد تبدیل به پول زنده می‌شود

پیام تحولات هند برای بازارهای سرمایه روشن است: تب طلا دیگر درباره کشف معادن جدید یا خرید بیشتر نیست؛ بلکه درباره هوشمندی اقتصادی و تبدیل «طلای خاک‌خورده درون کمدها» به سرمایه‌ای پویا برای چرخاندن چرخ اقتصاد است.

اخبار مرتبط:

گسترش بازار وام طلا در هند؛ راه‌اندازی هزار شعبه وام طلا

طلا؛«ثروت پوشیدنی» زنان هند برای دور زدن بانک‌ها

خانوارهای هندی همزمان با کاهش قیمت ها در حال فروش طلا هستند