سبقت مس از طلا در بازارهای جهانی؛آیا رالی فلز سرخ ادامه دارد؟

به گزارش خبرگزاری طلا گلدنیوز؛ مس که به عنوان یک جزء کلیدی در صنایع الکترونیک، ساخت‌وساز و حمل‌ونقل شناخته می‌شود و معمولاً به عنوان «دماسنج فعالیت‌های اقتصادی» از آن یاد می‌گردد، امسال با تشدید نیاز صنایع به تأمین منابع مطمئن، گوی سبقت را از طلا ربوده است.

بر اساس آمارهای بازار، مس از ابتدای سال جاری میلادی تاکنون ۱۵.۸ درصد و طی ۱۲ ماه گذشته بیش از ۳۰ درصد رشد داشته است. در مقابل، معاملات آتی طلا با افت ۴.۱۱ درصدی از ابتدای سال و کاهش ۴.۵۲ درصدی در بازه یک‌ساله مواجه شده است.

تبدیل «فلزات حیاتی» به «فلزات راهبردی»

«تیلور ملوین» مدیرعامل شرکت معدن‌کاوی «آیوانهو الکتریک» در گفت‌وگو با شبکه «سی‌ان‌بی‌سی» (CNBC) با اشاره به آغاز نشست سالانه صنعت جهانی فلزات (هفته LME) در لندن، اظهار داشت: کشورها، مناطق و صنایع به‌طور فزاینده‌ای بر تضمین دسترسی به فلزات به منظور حفظ امنیت ملی، رشد اقتصادی و زیرساخت‌های فناوری تمرکز کرده‌اند.

او با اشاره به اینکه فعالیت در حوزه معدن‌کاوی مس در سطح جهان و به‌ویژه در ایالات متحده در وضعیت مطلوبی قرار دارد، افزود: «امروزه در دنیایی زندگی می‌کنیم که فلزاتی که پیش‌تر آن‌ها را حیاتی می‌نامیدیم، در تمام ابعاد به فلزات راهبردی تبدیل شده‌اند.»

نقش پیشران‌های هوش مصنوعی و بودجه‌های دفاعی در بازار مس

این تغییر رویکرد در حالی رخ می‌دهد که برخی تردیدها پیرامون پایداری هزینه‌کردها در حوزه هوش مصنوعی و توسعه مراکز داده مقیاس بزرگ، اخیراً موجب نوسان و عقب‌نشینی موقت در سهام حوزه فناوری شده است. با این حال، مدیرعامل آیوانهو الکتریک تأکید کرد که مس توان مقاومت در برابر این نوسانات را دارد.

به گفته این فعال معدنی، نیاز بخش فناوری به مس یک «حوزه تقاضای جدید و عملاً غیرقابل انعطاف» است؛ چرا که تصور تصمیم‌گیری یک شرکت بزرگ فناوری درباره احداث مرکز داده بر اساس نوسانات قیمت مس دشوار است. همین عدم انعطاف‌پذیری در خصوص تقاضای نوظهور بخش امنیت ملی و بودجه‌های دفاعی نیز صدق می‌کند و این صنایع به عنوان منبعی برای تقاضای فزاینده فلز سرخ عمل خواهند کرد.

سایه تعرفه‌های آمریکا و کسری انبارها بر بازار

علاوه بر تقاضای صنعتی، عدم قطعیت پیرامون اعمال تعرفه ۱۵ درصدی وزارت بازرگانی ایالات متحده بر مس تصفیه‌شده (که قرار است از اول ژانویه ۲۰۲۷ اجرایی شود) نیز بر پویایی بازار تأثیر گذاشته است.

«ایان پایل» مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در شرکت «آبردین اینوستمنتس» در این باره خاطرنشان کرد: به دلیل احتمال اعمال تعرفه‌ها، حجم بزرگی از مس جهان اکنون در ایالات متحده انبار شده و مشخص نیست که این ذخایر در دسترس سایر بازارها قرار گیرد؛ ضمن اینکه انبارهای چین نیز در سطح بسیار پایینی قرار دارند و پریمیوم‌ها (حق بیمه) در آنجا رو به افزایش است.

تحلیلگران بازار مس را بارزترین نمونه بازاری می‌دانند که عرضه در آن نمی‌تواند همگام با تقاضا پیش برود؛ موضوعی که چشم‌انداز بنیادین این فلز را به‌شدت صعودی کرده و پتانسیل جهش قیمت‌ها را افزایش داده است.